2024-04-22 08:06

英伟达市值一夜蒸发超过1.5万亿,美国担忧 AI 热潮熄火

7.5万

文章来源: 钛媒体AGI


图片来源:由无界AI生成
图片来源:由无界AI生成


AI 热潮似乎出现熄火迹象。


钛媒体App 4月20日消息,截至美股周五收盘,“一年十倍股”的 AI 服务器龙头超微电脑(NASDAQ: SMCI)股价一夜暴跌超20%,最新收跌23%,创两个多月新低。


同时,英伟达(NASDAQ: NVDA)股价下跌10%,是自2020年3月以来股价最低的一天,一夜之间市值蒸发超过2100亿美元(约合人民币1.52万亿元)。


过去一周内,英伟达市值蒸发近3000亿美元——大约相当于一个AMD(2370亿美元)、2个英特尔(1455.85亿美元)、1.8个宁德时代(8393.37亿元)。


消息面上,作为英伟达核心服务器供应商,超微电脑4月19日宣布将在本月30日公布2024年第三财季业绩,除此之外并未给出更多财报细节。而这一“消失的预告”被认为一反常态,引起 AI 泡沫即将破裂的担忧,从而使美国多只AI个股遭遇重挫。


很显然,新一轮 AI 热潮正发生巨大转变。


AI概念股遭“回调”,超微、英伟达单日暴跌分别超23%、10%


美股AI概念股们迎来了惨烈的“黑色星期五”。


4月19日,在超微电脑宣布2024财年第三季度业绩时间之后,富国银行证券发布研报指出,其没有给出积极的预先声明,也没有披露重要的AI数据,这被视作一个负面信号。


还有分析师指出,超微电脑没有按惯例发布初步营收报告,可能意味着其季度业绩弱于预期。


受此消息影响,道琼斯市场数据显示,周五收盘英伟达股价暴跌10%,创2020年3月16日以来最大单日跌幅。股价暴跌近85美元,刷新历史最大单日跌幅纪录。


同时,英伟达竞争对手AMD大跌5.4%,芯片设计公司Arm跌近17%,晶圆代工龙头台积电跌超3%,芯片制造商博通及Marvell分别下跌4.3%、4.8%,存储芯片供应商美光跌4.6%。

Profitmart Securities研究主管Avinash Gorakshkar表示,英伟达暴跌的主要原因在于硬件合作伙伴仅宣布了业绩公布日期,并未披露初步业绩。分析师预计,在超微电脑公布业绩之前,英伟达的股价将保持横盘至阴跌。


不止是一天内的股价下跌。过去一周,“美股七姐妹”股价持续重挫,市值合计蒸发9500亿美元,为史上最惨一周。


从股价来看,特斯拉跌幅居首,本周大跌超过14%。但从市值蒸发金额看,苹果、微软、英伟达贡献最大,这三家公司市值远超特斯拉。


英伟达是本周市值损失最惨烈的科技巨头,减少接近3000亿美元。


瑞穗证券驻场分析师Jordan Klein表示,芯片领域“整个行业出现回撤”,过去一周左右时间里,回撤速度一天比一天快。


值得注意的是,本周特斯拉市值缩水760亿美元至4680亿美元左右,排名在美国上市公司中一路下滑至第14位,而特斯拉市值周四被沃尔玛赶超,周五又被埃克森美孚赶超,从2023年1月到上周,特斯拉市值排名一直在这两家公司前面;而苹果本周市值蒸发1780亿美元;微软市值缩水1690亿美元;亚马逊市值蒸发1180亿美元;谷歌母公司Alphabet市值缩水410亿美元;Meta市值缩水680亿美元。


据彭博,“七姐妹”本周自去年10月以来首次跌穿50日均线,市值合计蒸发9500亿美元,远超2022年1月创下的8720亿美元纪录。



AI失宠了?投资人认为泡沫太多,但台积电称AI芯片收入翻倍


当前,AI 行业进入到争议时间点。一方面,投资人对于 AI 热潮“泡沫破裂”表达担忧,使得投资变得更加谨慎;另一方面,AI 应用全面爆发,投资人也从半导体、AI 基础模型,转向了软件和场景。


近期,李飞飞联合领导的美国斯坦福大学以人为本人工智能研究所 (HAI) 在一份新报告中表明,过去一年全球对 AI 的投资连续第二年下降。


其中,AI 相关的企业投资(并购和收购)从 2022 年的 1171.6 亿美元下降到 2023 年的 806.1 亿美元,下降 31.2%;而私人投资(即风险投资对初创企业的投资)从 1034 亿美元下降到 959.9 亿美元。


考虑到少数股权交易和公开发行,2023年去年 AI 总投资下降到 1892 亿美元,与 2022 年相比下降了 20%。


Gartner分析师John-David Lovelock表示,随着Anthropic、OpenAI 等第一梯队的玩家占据主导地位,AI投资范围正在“向外延展”(spreading out)。


“数十亿美元的投资数量已经放缓,而且几乎已经结束;热钱涌向了新方向——AI 应用。”上述分析师表示,“大模型需要大量投资,但市场现在更多地受到科技公司的影响,这些公司将利用现有的 AI 产品、服务和产品来构建新产品。”


Touring Capital联合创始人Samir Kumar认为,繁荣时期不会持续下去。


“我们很快就会评估生成式AI是否能够大规模实现承诺的效率提升,并通过 AI 集成产品和服务推动营收增长。如果这些预期的里程碑无法实现,而仍处于实验阶段,那么‘实验性运行率’的收入可能无法转化为可持续的年度经常性收入。”Samir Kumar表示。


Greylock合伙人Seth Rosenberg认为,人们对于资助AI领域的“大批新玩家”的兴趣本来就较很小。在这个周期的早期阶段,投资基础模型资本非常密集,相比之下,AI 应用和智能体所需的资本较低,这可能是绝对美元融资额下降的原因。


Thomvest Ventures 董事总经理 Umesh Padval 将 AI整体投资的缩减,归因于增长低于预期。他表示,最初的热情已经让位于现实—— AI 面临一部分技术挑战,一部分上市挑战,可能需要数年时间才能解决并完全克服。


”AI 投资放缓反映出人们认识到,我们仍在探索 AI 技术发展及其在各行业应用的早期阶段。虽然长期市场潜力仍然巨大,但最初的热情已被在实际应用中推广 AI 技术的复杂性和挑战所削弱……这表明投资环境更加成熟和敏锐。“Umesh Padval表示。


此外,近期半导体个股财报也开始向市场“敲响警钟”,似乎也给了AI概念股投资者“提了个醒”。

例如半导体设备制造商ASML(阿斯麦)财报逊色,销售表现跌幅超出预期,公司股价已连跌三天;台积电本周也在法说会上下调了全年整体半导体市场的展望,导致全球多只半导体概念股下跌。

不过台积电也表示,AI 服务器芯片市场未来依然面临新机遇。台积电总裁魏哲家在4月18日财报电话会上亦重点提及,AI技术正在快速发展,模型愈发复杂,需要更强大的半导体硬件支撑。“无论采用何种路径,都需要用到最先进的半导体制程技术。”他预计,2024年台积电AI服务器芯片相关收入至少将翻倍,在总营收中占比达到11%~13%;未来五年,其将保持50%的年复合增长率,到2028年在公司总营收中占比超二成。


魏哲家指出,服务器AI芯片将成为公司HPC业务增长的最强驱动力,并在未来数年成为公司营收增量的最大来源。公司会按计划,将于2025年四季度量产的2nm工艺。


他还称,几乎所有的AI芯片创新者都在和台积电合作,客户对台积电2纳米工艺展现出较高的兴趣和参与度,预计量产头两年的新流片数将高于此前的3nm和5nm工艺。


台积电预计,二季度营收将在196亿美元至204亿美元之间。以上述区间中值为参照,台积电二季度营收有望环比增长6%,同比增长27.6%。台积电还预期,2024年下半年,其整体业务将较上半年更为强劲。


市场调研机构Counterpoint指出,受惠于来自英伟达AI GPU的强劲需求,台积电的5nm产能利用率已达满负荷。持续强劲的先进芯片需求,尤其是用于AI领域的芯片需求,对短期和长期而言都是积极信号。

本文链接:https://www.aixinzhijie.com/article/6845498
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